Riscos sistémicos no Mercado Interbancário na Venezuela, 2004-2014
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Resumo
Este trabalho mostra a aplicação do modelo núcleo-periferia para medir duas dimensões do risco sistémico no mercado interbancário venezuelano: conectividade e padrões de ancoragem entre bancos. O período de estudo é de interesse porque contém um episódio de ajuste financeiro no ano 2009. Os resultados mostram que posterior a esta data, a conectividade do mercado parece ter reduzido, o que poderia redundar em menor risco sistémico de contágio. Em contraposição, os padrões de ancoragem parecem ter sido modificado e sugerem que os bancos com mais permanência no núcleo tendem a ter necessidades de liquidez crescentes, apontando a maior risco de iliquidez em ditos bancos. Assim mesmo, a aplicação do modelo contribui a identificar bancos onde deve focalizar-se a supervisão.
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