Mudanças estruturais em índices do mercado de ações Mila entre 2008 e 2018
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Resumo
Este trabalho identifica as possíveis datas de mudanças estruturais nos mercados de ações que conformam o MILA e seus possíveis precursores. Por meio do uso de testes clássicos de estabilidade e de estatística robusta para modelos com heterocedasticidade, é realizada a comparação entre ambas as metodologias nas séries diárias dos retornos do preço e da mudança porcentual do volume de índices acionistas. Para os modelos dos retornos, as datas de mudança estrutural coincidem com eventos de abrangência internacional ocorridos nos Estados Unidos e na Europa, enquanto para os modelos da variação porcentual do volume, as datas estão de acordo com o desempenho da economia local.
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