IMPACTO DA COVID-19 SOBRE O RISCO, A RENTABILIDADE E AS CARTEIRAS ÓTIMAS DE AÇÕES NO ÍNDICE COLCAP
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- Enviado: setembro 22, 2022
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Publicado: dezembro 21, 2023
Resumo
Este artigo procura quantificar o efeito da pandemia de COVID-19 no mercado de ações colombiano por meio de uma análise comparativa de dois períodos de 483 dias de negociação cada um: um antes da pandemia e durante a pandemia. Isso nos permitiu determinar o risco, o retorno, o Índice de Sharpe e o Beta das ações que compõem o índice Colcap, bem como o risco, o retorno, o beta e o Índice de Sharpe das carteiras de variância mínima, retorno máximo assim que a maximização do Índice de Sharpe. Vale mencionar que a análise foi desenvolvida usando a teoria geral de portfólio de Harry Markowitz e William Sharpe, para a qual foi projetado um algoritmo em linguagem Python. Os resultados da análise mostraram que 64% das ações apresentaram retornos positivos no período pré-pandêmico, em comparação com o período completo da pandemia, em que apenas 20% das ações analisadas apresentaram retornos positivos. Além disso, observou-se que a carteira Sharpe ideal consistia em 10 ações no período pré-pandêmico e apenas 2 ações durante a pandemia total.
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