O RISCO BETA DOS FUNDOS DE PENSÕES NO CHILE

Resumo

O presente artigo tem por objetivo estimar o risco beta para os fundos
de pensões administrados pelas administradoras de fundos de
pensão no Chile para o período compreendido entre os anos 2002
e 2012. Analisa-se a caracterização, consistência e estabilidade do
risco beta destes fundos, mediante as metodologias de métodos
dos mínimos quadrados, método Blume e método Vasicek. Concluise
que o índice beta é uma boa medida para determinar que tão
perigosa pode ser o investimento, o que demonstra que os fundos
de pensões têm um comportamento mais bem defensivo, dada a
natureza do portfólio de investimento.