Cambios estructurales en índices bursátiles del mercado MILA entre los años 2008 y 2018

  • Nicolás Morales León Universidad de La Salle,
  • José Rodrigo Vélez Molano Universidad de La Salle
Palabras clave: Cambio estructural; mercados financieros y macroeconomía; bootstrap.

Resumen

El presente trabajo identifica las posibles fechas de cambios estructurales en los mercados bursátiles que conforman el MILA y sus posibles precursores. Mediante el uso de pruebas clásicas de estabilidad y un estadístico robusto para modelos con heterocedasticidad, se realiza la comparación entre ambas metodologías en las series diarias de los retornos, del precio y el cambio porcentual del volumen de índices accionarios. Para los modelos de los retornos, las fechas de cambio estructural coinciden con eventos de alcance internacional ocurridos en Estados Unidos y Europa, mientras que para los modelos de la variación porcentual del volumen las fechas están en línea con el desempeño de la economía local.

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  • Biografía del autor/a

    Nicolás Morales León, Universidad de La Salle,

    Profesional en Finanzas y Comercio Internacional, Universidad de La Salle, Bogotá, Colombia. Correo electrónico: nmorales61@unisalle.edu.co

    José Rodrigo Vélez Molano, Universidad de La Salle

    Economista y magíster en Economía, Universidad Pontificia Javeriana, Bogotá, Colombia. Profesor de Planta, Programa de Finanzas y Comercio Internacional, Universidad de La Salle, Bogotá, Colombia. Correo electrónico:
    jrvelez@unisalle.edu.co

Publicado
2020-01-01
Cómo citar
Morales León, N., & Vélez Molano, J. R. (2020). Cambios estructurales en índices bursátiles del mercado MILA entre los años 2008 y 2018. Semestre Económico, 23(54), 21-44. https://doi.org/10.22395/seec.v23n54a2

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Sección
Artículos de investigación