IMPACTO DEL VIRUS COVID-19 EN EL RIESGO, RENTABILIDAD Y PORTAFOLIOS ÓPTIMOS DE LAS ACCIONES QUE CONFORMAN EL ÍNDICE COLCAP

Álvaro Gomez Osorio | Biografía
Universidad de Córdoba, Montería, Colombia.
Jorge Mario López Pereira | Biografía
Universidad de Córdoba, Montería, Colombia
Anderson Rodríguez Negrete | Biografía
Universidad de Córdoba, Montería, Colombia

Resumen

El trabajo tiene como objetivo cuantificar el efecto de la pandemia Covid-19 en el mercado de valores de Colombia mediante un análisis comparativo de dos períodos de 483 días bursátiles cada uno: uno antes de pandemia y otro durante la pandemia, todo lo cual permitió que se determinara el riesgo, la rentabilidad y el índice de Sharpe y Beta de las acciones que conforman el índice Colcap, así como el riesgo, rendimiento, beta e índice de Sharpe de los portafolios de mínima varianza, máxima rentabilidad y el portafolio que maximiza el índice de Sharpe. Cabe mencionar que el análisis se desarrolló utilizando la teoría general de portafolios de Harry Markowitz y William Sharpe, para lo cual se diseñó un algoritmo en lenguaje Python. El análisis arrojó como resultado que el 64 % de las acciones presentaron rendimientos positivos en el período antes de pandemia, en comparación con el período de plena pandemia donde solamente el 20 % de las acciones analizadas presentaron rendimientos positivos, además el portafolio óptimo de Sharpe estuvo conformado por 10 acciones en el período antes de pandemia y solo 2 acciones en el período de plena pandemia. 

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Cómo citar
Gomez Osorio, Álvaro, López Pereira, J. M., & Rodríguez Negrete, A. (2023). IMPACTO DEL VIRUS COVID-19 EN EL RIESGO, RENTABILIDAD Y PORTAFOLIOS ÓPTIMOS DE LAS ACCIONES QUE CONFORMAN EL ÍNDICE COLCAP. Semestre Económico, 26(61), 1-24. https://doi.org/10.22395/seec.v26n61a4312

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