EL RIESGO BETA DE LOS FONDOS DE PENSIONES EN CHILE
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Publicado: noviembre 13, 2014
Resumen
El presente artículo tiene por objetivo estimar el riesgo beta para
los fondos de pensiones administrados por las administradoras de
fondos de pensión en Chile para el período comprendido entre los
años 2002 y 2012. Se analiza la caracterización, consistencia y estabilidad del riesgo beta de estos fondos, mediante las metodologías
de métodos de los mínimos cuadrados, método Blume y método
Vasicek. Se concluye que el índice beta es una buena medida para
determinar qué tan riesgosa puede ser la inversión, lo que demuestra
que los fondos de pensiones tienen un comportamiento más bien
defensivo, dada la naturaleza del portafolio de inversión.
