EL RIESGO BETA DE LOS FONDOS DE PENSIONES EN CHILE

  • Werner Kristjanpoller Rodríguez Universidad Técnica Federico Santa María
  • Manuel García Sobarzo Universidad Técnica Federico Santa María
Palabras clave: Fondos de pensión, beta, riesgo y retorno

Resumen

El presente artículo tiene por objetivo estimar el riesgo beta para
los fondos de pensiones administrados por las administradoras de
fondos de pensión en Chile para el período comprendido entre los
años 2002 y 2012. Se analiza la caracterización, consistencia y estabilidad del riesgo beta de estos fondos, mediante las metodologías
de métodos de los mínimos cuadrados, método Blume y método
Vasicek. Se concluye que el índice beta es una buena medida para
determinar qué tan riesgosa puede ser la inversión, lo que demuestra
que los fondos de pensiones tienen un comportamiento más bien
defensivo, dada la naturaleza del portafolio de inversión.

  • Biografía del autor/a

    Werner Kristjanpoller Rodríguez, Universidad Técnica Federico Santa María

    Ingeniero civil industrial, Universidad Técnica Federico Santa María, Valparaíso, Chile. Magíster en Gestión Empresarial, Universidad Técnica Federico Santa María, Santiago, Chile. Doctor en Ciencias Empresariales, Universidad Autónoma de Madrid, Madrid, España. Profesor jornada completa, Universidad Técnica Federico Santa María, Valparaíso, Chile.

    Manuel García Sobarzo, Universidad Técnica Federico Santa María

    Ingeniero civil electrónico, Universidad de la Frontera, Temuco, Chile. Magíster en Gestión Empresarial, Universidad Técnica Federico Santa María, Santiago, Chile. Agente Antofagasta, Asociación Chilena de Seguridad, Antofagasta, Chile

Publicado
2014-11-13
Cómo citar
Kristjanpoller Rodríguez, W., & Sobarzo, M. G. (2014). EL RIESGO BETA DE LOS FONDOS DE PENSIONES EN CHILE. Semestre Económico, 17(35), 127-148. https://doi.org/10.22395/seec.v17n35a5

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Sección
Artículos de investigación