Volumen 25, Número 58 (2022): Enero-junio

Los bienes artísticos y culturales tienen importancia por su valor cultural, social y económico. Por ello, analizar los determinantes del consumo cultural se torna relevante. En esta investigación se testea la hipótesis de aprendizaje basado en el consumo para la demanda de bienes culturales en Bahía Blanca, Argentina, en el año 2019. Para medir el consumo cultural se elabora un índice de consumo general de bienes culturales y se estiman diferentes modelos Probit a partir de información primaria. Se encuentra que la exposición a una edad temprana a actividades culturales y el desarrollo del individuo en un ambiente familiar propicio al consumo cultural tiene un efecto positivo sobre la probabilidad de manifestar un alto consumo cultural en el presente. En este sentido, son recomendables las acciones tendientes a mejorar el acceso a la cultura de los niños y de la familia.

Se ofrece una revisión crítico-hermenéutica e histórico-comparada de pensamiento social aplicado a la economía política y la Hacienda pública. Se han combinado diversos enfoques heterodoxos para analizar la dimensión económica de la Escuela de Salamanca y si esta puede ser considerada económica propiamente. Para ello se aclara, en primer lugar, la noción de Escuela Económica Española y su relación con otras escuelas económicas. Seguidamente, se expone el tránsito de la economía moral a la política y positiva con sus disciplinas, así como su influjo en la configuración de los estudios de economía. Finalmente, se completa el estudio con la sistematización de sus principios económico-financieros.

Este artículo evalúa las bondades del indicador precio-beneficio ajustado cíclicamente para la construcción de portafolios de inversión en el mercado accionario brasileño para el periodo 2011-2019. Para cumplir este objetivo se tomó información del valor de las acciones de treinta y tres empresas que cotizan en la bolsa de valores de Brasil y se les aplica el índice para la construcción de portafolios eficientes. El comportamiento de los activos financieros que componen dichos portafolios se comparó con el índice Bovespa, y luego se procedió a calcular el valor del riesgo, con el fin de generar portafolios de inversión con un riesgo equivalente al Bovespa. A pesar de que existen estudios de aplicación de este indicador en diversos mercados, son pocos los que se enfocan en el precio-beneficio ajustado cíclicamente para la construcción de portafolios de inversión y no se evidencia la existencia de análisis de este tipo enfocados en el mercado latinoamericano, de aquí la importancia de este trabajo. Como resultado, se observó que el rendimiento de los portafolios construidos con esta metodología supera al Bovespa en seis de los nueve años analizados, además, entre 2011 y 2019 los portafolios construidos generaron un rendimiento 3,27 veces superior al Bovespa.

Este artículo revisa la inclusión social de la mujer en el fortalecimiento y eficiencia de la cadena de valor del maíz en Ecuador. Para cumplir este propósito se analiza las limitaciones y oportunidades de la mujer en la gestión administrativa, procesos de producción y otras actividades, y como incide en el desempeño de la cadena de valor del maíz. Utilizando los resultados de las encuestas aplicadas a setenta y un mujeres  agricultoras, comerciantes agrícolas, procesadoras de alimentos, emprendedoras y/o amas de casa—, se estima un modelo Logit para evaluar la incidencia de las características sociales y económicas de las mujeres de la región en la cadena de valor del maíz. Los resultados permiten evidenciar que la participación de la mujer en actividades relacionadas con el maíz han mejorado la posición social, el empoderamiento y la participación comunitaria, a pesar de la mayor participación de los hombres en todos los nodos de la cadena, a la vez que han generado una mejora en la cadena de valor.

Colombia experimentó un importante cambio estructural a principios de los años noventa. Este cambio estructural está relacionado con las grandes reformas del comercio y del mercado laboral emprendidas en torno a 1992, que se considera el año de inflexión. Este trabajo se centra en evaluar si el cambio estructural en la exposición al comercio internacional alteró significativamente la respuesta del empleo a los cambios salariales en la industria manufacturera. Se utiliza el marco de Hamermesh (1993) para explicar el efecto total sobre el empleo, que se compone de los efectos de sustitución y de escala. Este efecto total se cuantifica empíricamente y se desentrañan sus dos componentes. Encontramos que la elasticidad del empleo de un cambio salarial pasó de -1.05 en 1974-1991 a -1.56 en 1992-2015. Por componentes, el efecto de sustitución aumentó de -0.68 a -1.19. y el efecto de escala se mantuvo estable en -0.38. Estos resultados sugieren que la liberalización del comercio ha tenido consecuencias negativas en el bienestar de los trabajadores. Una mayor sensibilidad de la demanda de mano de obra se ha asociado a una mayor carga fiscal de los trabajadores y a una mayor inestabilidad de los resultados del mercado laboral (Rodrik, 1997). Por lo tanto, los aumentos de la imposición sobre las nóminas experimentados durante los años noventa pueden haber provocado la destrucción de puestos de trabajo y un aumento de la carga fiscal de los trabajadores, mientras que los procesos de sustitución de capital por trabajo pueden haberse acelerado debido a la mayor sensibilidad del empleo.

Debido a que el impacto de la pandemia en las empresas difiere según variables como el sector o tamaño de las organizaciones, se requieren estudios focalizados para identificar la magnitud de la afectación en las finanzas de las organizaciones. El objetivo del artículo es analizar la evolución de la rentabilidad y el endeudamiento en periodos anuales desde el año 2017 al 2021 en pymes del sector agrícola a nivel nacional. La recopilación de la información financiera se ha realizado principalmente por medio del Sistema Integrado de Información Societaria (SIIS), los indicadores financieros se han estimado para cada actividad económica del sector realizando una comparación entre las medias para los periodos previo y posterior a la Covid-19. Los resultados alcanzados permiten identificar la evolución en el retorno sobre activos y patrimonio, así como el comportamiento de la estructura de capital y la distribución de la deuda entre el corto y largo plazo. Este estudio permite concluir que la mayoría de las empresas del sector agrícola mantuvieron o incrementaron sus ganancias a pesar de la pandemia, sin incrementar significativamente su endeudamiento; con excepción de subsectores como el tabaco y plantas aromáticas, en donde el impacto fue negativo.

En este artículo se analiza el impacto que tienen las crisis dot-com, Subprime, europea y de Covid-19 en los índices de morosidad de los siete bancos más grandes de México. Para cumplir con este objetivo, se calcularon los índices de morosidad de los siete bancos en cada una de las crisis; y mediante regresiones múltiples por mínimos cuadrados con variables dummy que representan cada una de las crisis y con la variable tamaño de la cartera de créditos se midió su impacto en la morosidad. En los resultados se observó que la crisis dot-com aumentó en mayor magnitud la morosidad, las crisis Subprime y europea tuvieron menor impacto, y la crisis de Covid-19 modificó en menor medida los índices de morosidad. El tamaño de las carteras de créditos bancarias ha aumentado constantemente entre 2000 y 2022, mostrando una relación variable con el índice de morosidad. Además, se observó que conforme a los valores de los coeficientes de las regresiones cada una de las crisis impacta de manera diferenciada a cada banco.