LOS FUNDAMENTOS MATEMÁTICOS DE LA TEORÍA DE LAS FINANZAS (II): INCLUYENDO INCERTIDUMBRE Y RIESGO

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Ulises Carcámo Carcámo

Resumen

Para incluir modelos relativos a las decisiones financieras en condiciones
de incertidumbre, necesitamos extender la teoría básica incorporando los entes adecuados.

Un primer paso en este proceso es una aproximación a la Teoría de la
Utilidad. En ella, los objetos básicos son las loterías que representan situaciones de elección en condiciones de riesgo. Se presenta un conjunto de axiomas para una teoría de la elección en condiciones de riesgo. Los resultados de la teoría se pueden entender fácilmente a partir de su interpretación geométrica.

Las aplicaciones a las finanzas requieren de una generalización de esa teoría y de unos supuestos adicionales. Aquellas se presentan de dos maneras: intuitiva y semi-formal.

Se presenta un modelo sencillo pero poderoso que incluye las principales características de otros modelos más avanzados.


Cómo citar
Carcámo Carcámo, U. (2004). LOS FUNDAMENTOS MATEMÁTICOS DE LA TEORÍA DE LAS FINANZAS (II): INCLUYENDO INCERTIDUMBRE Y RIESGO. Semestre Económico, 7(13), 124–158. Recuperado a partir de https://revistas.udem.edu.co/index.php/economico/article/view/1140

Detalles del artículo

Biografía del autor/a

Ulises Carcámo Carcámo, Universidad EAFIT

Licenciado en Matemáticas,  Magíster en Matemáticas Aplicadas de la Universidad EAFIT. Doctor en Matemáticas aplicadas y computacional de la Universidad de Canterbury, New Zealand. Actualmente, es profesor de tiempo completo del Departamento e investigador en modelos de tiempo continuo para finanzas, en simulación y series de tiempo.